شركات إيرادها بالملايين، بتشتغل وبتبيع، وفي آخر الشهر مش لاقية تدفع المرتبات. التشخيص الشائع: «السوق واقف» أو «الضرايب». التشخيص الحقيقي غالبًا واحد من أسباب نقص السيولة الأربعة دي.
أول أسباب نقص السيولة: فجوة التحصيل
شركة إيرادها 8 مليون جنيه في السنة، و80% من مبيعاتها بتتحصل بعد 60 يوم. السيولة اليومية ما بتعديش 23,000 جنيه، والتزاماتها الشهرية فوق 400,000.
العلاج: مش تسريع المبيعات، العلاج في سياسة ائتمان مكتوبة: حدود ومدد لكل عميل، ومتابعة أسبوعية لأعمار الديون، وخصم تعجيل سداد لو هامشك يسمح.
2. فلوس متجمّدة في المخزون
مخزون بيلف كل 120 يوم، والموردين بيدّوا 30 يوم بس. يعني فجوة 90 يوم لازم تموّلها من جيبك. شركة مقاولات اشتغلنا معاها كان عندها مخزون 1.4 مليون جنيه، ورأس مالها العامل الصافي بالسالب.
العلاج: تحليل المخزون الراكد، وحدود دنيا وقصوى لكل صنف، والتفاوض على مدد سداد أطول مع الموردين الأساسيين.
3. التوسع من غير خطة سيولة
التوسع في مشروعات كتير كان القرار الصح في التوقيت الغلط: الإيراد زاد، لكن الكاش خلص قبل ما الفرع أو الخط الجديد يبدأ يرجّع فلوسه.
العلاج: قبل أي توسع، احسب «المدى النقدي»: الفرع الجديد هيحتاج كام شهر لحد ما يغطي نفسه؟ ومن فين هتموّل الشهور دي؟ اقرأ فخ التوسع.
4. مسحوبات المالك من غير نظام
صاحب شركة إيرادها 6 مليون جنيه، مسحوباته 85,000 جنيه في الشهر، يعني 1,020,000 جنيه في السنة خرجت من غير قرار رسمي ولا ربط بالأرباح الفعلية.
العلاج: مرتب ثابت لصاحب الشركة لو بيشتغل فيها، وتوزيعات أرباح بعد اعتماد القوائم، مش سحب كل ما يحتاج.
دورة رأس المال العامل: الرقم اللي بيلخّص كل ده
| البند | أيام |
|---|---|
| أيام المخزون | 120 |
| + أيام تحصيل العملاء | 60 |
| − أيام سداد الموردين | (30) |
| = دورة تحويل النقدية | 150 يوم |
150 يوم معناها إن كل جنيه بتصرفه على الشغل بيرجعلك بعد 5 شهور. كل يوم بتقصّره من الدورة دي بيحرر سيولة من غير قرض.
الشركة مش بتموت من نقص المبيعات، بتموت من نقص الرؤية المالية. المحاسب بيسجّل. المدير المالي بيحمي ويكبّر.
أسئلة شائعة
آخد قرض أحل بيه أزمة السيولة؟
القرض بيشتري وقت، لكنه مش علاج. لو السبب فجوة تحصيل أو مخزون راكد، القرض هيتصرف وترجع المشكلة بفايدة فوقها. عالج السبب الأول، وبعدين قرر هل محتاج تمويل للفجوة المتبقية.
إزاي أعرف السبب في شركتي؟
احسب 3 أرقام: أيام التحصيل، وأيام المخزون، وأيام السداد، وقارنهم بالسنة اللي فاتت. وراجع المسحوبات والاستثمارات الرأسمالية آخر 12 شهر. السبب غالبًا هيبان في واحد منهم.
أبدأ منين النهارده؟
بجدول تدفقات نقدية أسبوعي لـ 13 أسبوع قدام. اقرأ التدفقات النقدية: ليه رصيد البنك مش هو السيولة الحقيقية.
هل نقص السيولة معناه إن الشركة خسرانة؟
لأ. شركات كتير كسبانة على الورق وعندها نقص سيولة، لأن الربح متحبس في عملاء ومخزون. العكس كمان ممكن: شركة خسرانة وعندها كاش مؤقت من قروض أو دفعات مقدمة. عشان كده بنقرا قائمة الدخل والتدفقات النقدية مع بعض.
محتاج نظرة مالية على شركتك؟
مكتب المراجعين للاستشارات المالية والإدارية والضريبية (A&A) — 18 سنة خبرة، 21 مشروع في 7 قطاعات. ابعتلنا وضع شركتك ونرد عليك.