يا باشمحاسب، الشركة اللي شغال فيها كسبانة على الورق، وفي نفس الوقت دايمًا مفيش فلوس في الحساب؟
ده مش غلط محاسبي. ده غالبًا غلط في إدارة رأس المال العامل (Working Capital). شركات كتير بتقع في أزمة سيولة مش لأنها خسرانة، لكن لأن محدش بيدير التوازن بين الفلوس اللي داخلة والخارجة.
1. المعادلة وقراءتها صح
رأس المال العامل = الأصول المتداولة − الالتزامات المتداولة
مصنع مواد غذائية 🏭:
| البند | جنيه |
|---|---|
| مخزون | 2,000,000 |
| عملاء | 800,000 |
| نقدية | 200,000 |
| أصول متداولة | 3,000,000 |
| موردين وقروض قصيرة | (2,800,000) |
| رأس المال العامل | 200,000 |
الرقم موجب، بس ضعيف جدًا: ثلثين الأصول المتداولة مخزون. لو المخزون اتأخر في البيع شهر، المصنع مش هيقدر يسدد موردينه.
2. المخزون الزيادة فلوس واقفة على الرف
معدل دوران المخزون = تكلفة المبيعات ÷ متوسط المخزون، وأيام المخزون = 365 ÷ معدل الدوران.
مطعم 🍽️ بيشتري خامات بـ 300 ألف في الشهر ويستهلك 180 ألف بس: الـ 120 ألف الفرق كل شهر فلوس واقفة، وجزء منها هيتلف.
3. متوسط فترة التحصيل
متوسط فترة التحصيل (DSO) = (رصيد العملاء ÷ المبيعات) × 365.
شركة مقاولات 🏗️ بتحصّل مستخلصاتها بعد 120 يوم، وبتدفع لموردينها بعد 30 يوم. يعني بتموّل 90 يوم من جيبها على كل مشروع.
4. دورة تحويل النقدية: المقياس الأهم
دورة تحويل النقدية = أيام المخزون + أيام التحصيل − أيام السداد للموردين.
| مصنع | تجارة إلكترونية 💻 | |
|---|---|---|
| أيام المخزون | 90 | 20 |
| أيام التحصيل | 60 | 5 (دفع أونلاين) |
| أيام السداد | (30) | (45) |
| الدورة | 120 يوم | −20 يوم |
المصنع بيموّل 4 شهور تشغيل من جيبه. شركة التجارة الإلكترونية بتشتغل بفلوس موردينها، وده الهدف.
إدارة رأس المال العامل عمليًا: إزاي تحسّن الدورة
- المخزون: حدود دنيا وقصوى لكل صنف، وتصفية الراكد.
- التحصيل: سياسة ائتمان مكتوبة، ومتابعة أسبوعية لأعمار الديون، ومستخلصات أسرع في المقاولات.
- السداد: تفاوض على مدد أطول مع الموردين الأساسيين، من غير ما تضر علاقتك بيهم.
الشركة مش بتموت من الخسارة في الأول، بتموت من العطش للسيولة. وإنت كمحاسب حارس السيولة دي.
أسئلة شائعة
رأس المال العامل السالب وحش دايمًا؟
مش دايمًا. سلاسل السوبر ماركت والمطاعم السريعة بتبيع كاش وبتدفع آجل، فرأس مالها العامل سالب وهي صحية. الخطر لما يبقى سالب في شركة بتبيع آجل.
إيه الفرق بينه وبين السيولة؟
رأس المال العامل رقم في لحظة معينة. السيولة قدرة على السداد في الوقت المطلوب، وبتتقاس بالتدفقات النقدية ودورة تحويل النقدية مع بعض.
بحسبها كل قد إيه؟
شهريًا كجزء من التقرير المالي، ومعاها اتجاه آخر 6 شهور، لأن الاتجاه أهم من الرقم لوحده.
اقرأ كمان: 4 أسباب لنقص السيولة وقراءة القوائم المالية في 10 دقايق.
إيه أسرع طريقة لتحسين رأس المال العامل؟
غالبًا التحصيل: متابعة أسبوعية لأعمار الديون ومكالمة لكل عميل متأخر بتحرر فلوس أسرع من أي تغيير تاني. بعدها تصفية المخزون الراكد، وآخرهم التفاوض مع الموردين.
عايز تكمّل يا باشمحاسب؟
سجّل مجانًا في فيتامين محاسبة عشان توصلك الأدوات والملفات القابلة للتحميل، وشوف كتب ودورات فيتامين في المتجر.